Opções Trading In Ira

Opções de negociação em IRAs, Benefícios e Riscos Se você possui um IRA no valor de cerca de 25k ou mais e é um investidor de opções experientes, pense em usar um corretor que o permita negociar opções nesse IRA. As opções podem dar-lhe uma cobertura em mercados voláteis. Ou eles podem aumentar seus retornos. Enquanto os bons mercados vêm e vão no curso de uma vida de IRA, a chance de aumentar os retornos sobre o dinheiro de aposentadoria é algo que nenhuma investida de opções experientes deveria passar levemente. A palavra de operação aqui é experimentada. Não aprenda a trocar opções com seu dinheiro de aposentadoria. Os investidores que são novos em opções devem estudar os excelentes materiais educacionais no site da Chicago Board Options Exchange antes de dar qualquer tipo de opção de negociação. O novo livro do TSC, TheStreets Guide to Smart Investing in the Internet Era, também possui um ótimo capítulo sobre as opções oferecidas por Dan Colarusso. Pioneiro da coluna Buzz Options Options. Se você é experiente em opções, há várias coisas para perguntar ao seu corretor se você deseja negociar um IRA. A primeira pergunta é se o corretor oferece opções de negociação. (Recentemente, como no verão passado, o Datek não.) Em segundo lugar, é se o corretor oferece contas do IRA. (Terceiro, se o seu corretor permitir a negociação de opções em IRAs, exatamente o que os negócios são permitidos (no Morgan Stanley Dean Witter Online, por exemplo, você só pode escrever chamadas cobertas Você não pode comprar coloca.) Os corretores que oferecem opções de negociação em contas IRA comumente segmentam os negócios específicos que permitem em níveis ou níveis. Escrever chamadas cobertas, considerado o jogo de opções menos perigoso, geralmente é o primeiro nível. As colocações e ligações de compra podem constituir o segundo nível, e vender o que é conhecido como um depósito seguro em dinheiro compõe o terceiro. Finalmente, devido aos riscos envolvidos, os corretores podem permitir a negociação de opções em IRAs apenas para clientes preferenciais ou veteranos. Se você acha que pode fazer um bom caso para si mesmo, defenda o ponto com seu corretor. O Fator de Risco Independentemente do seu nível de experiência, desconfie dos riscos especiais das opções de negociação dentro de um IRA. O CBOE tem um documento de trabalho que discute essas questões e aborda as estratégias de negociação sobre as quais vou falar mais detalhadamente. Basicamente, o documento do CBOE avisa que qualquer estratégia de opção que poderia resultar em perdas que não pudessem ser cobertas com dinheiro ou pela venda de títulos líquidos detidos pela conta ou por valores que podem ser contribuídos para dentro de níveis permitidos deve ser rigorosamente evitada. Dito de outra forma: se você bagunçar, você arrisca ter seu IRA desqualificado pelo IRS e pagar uma penalidade dolorosa como resultado. Procure conselhos fiscais competentes antes de iniciar em qualquer forma de negociação de opções dentro de um IRA. Estratégias de opções de IRA As chamadas cobertas são uma das táticas de opções de IRA mais populares. Quando você escreve uma chamada coberta, você primeiro compra ações de uma ação. Então você vende (o termo técnico é escrever) uma opção de compra sobre essas ações. Quando você vende a opção, você recebe um prêmio do comprador. Em troca desse prêmio, o comprador adquire o direito de comprar suas ações ao preço acordado, denominado preço de exercício. Com a escrita de chamadas cobertas, você obtém o benefício de manter as ações comuns, enquanto desfruta da proteção contra desvantagem igual à quantidade de prémio que você aceitou. Você pode perder dinheiro se o estoque declinar em um valor maior do que esse prêmio. Os comerciantes das opções qualificadas sabem quando sair desse tipo de posição perdedora. Eles podem simplesmente comprar de volta a opção e vender o estoque. Como o estoque diminuiu de preço, a opção de compra geralmente pode ser comprada de volta por menos do que o preço vendido. Em vez de vender suas ações em face de um declínio, alguns comerciantes compram de volta a chamada, então revenda outra chamada coberta com um preço de operação menor e ou com uma data de validade mais longa. Essas estratégias, chamadas de rolagem ou lançamento, podem ajudar a minimizar as perdas. Isso porque os prémios de chamada que você recebe compensaram parcialmente o dinheiro que você perdeu no estoque. As opções com datas de vencimento que estão mais longe no futuro pagam prémios mais elevados. O mesmo vale para opções de chamadas com menores preços de exercício. Mas se o estoque continuar a diminuir, pode bloqueá-lo em uma perda. Se você perceber isso, geralmente é melhor sair rapidamente do estoque e da posição de chamada. Se você decidir escrever chamadas cobertas dentro do seu IRA, certifique-se de que seu corretor lhe permite comprar novamente essa chamada para fechar a posição. Caso contrário, você pode ser forçado a manter uma posição perdedora até que a chamada expire. Embora pareça a maioria dos corretores, incluindo o Ameritrade. Scottrade e PreferredTrade. Permitem que você recompra chamadas cobertas para fechar sua posição de opções, no passado alguns havent. Então é algo que você quer verificar novamente. Long coloca como seguro Alguns corretores que permitem chamadas cobertas também podem permitir que você compre o que é chamado de colocação de proteção. Os escritores de chamadas cobertas podem usar posições protetoras para proteger suas posições. Ou eles podem vender chamadas cobertas como uma maneira de pagar pelo protetor que eles compram. Uma peça de proteção é realmente apenas uma opção de venda padrão que você compra especificamente como cobertura contra um estoque que você possui, mas prefere não vender. Uma opção de venda oferece o direito de vender uma ação a um preço especificado por uma data definida. Quando o estoque subjacente diminui em valor, a posição aumenta em valor. Quando você compra uma peça protetora, você está esperando que qualquer ganho no preço da colocação compensará as perdas no estoque. No entanto, se o estoque o surpreender e aumentar de valor, sua opção de venda diminuirá em valor. Pode até expirar sem valor, a menos que você o venda de antemão. Mas, neste caso, as perdas serão compensadas por ganhos no estoque. Em essência, o protetor atua como um seguro de carro. Se você não entrar em um naufrágio, o seguro expira sem valor. Mas se você fizer isso, pode mais do que pagar por si mesmo. Você também pode usar posições protetoras como cobertura contra fundos mútuos. Os investidores fazem isso comprando os chamados fundos negociados em bolsa. Por exemplo, se você possui um fundo de biotecnologia, você pode comprar opções de venda em um ETF chamado Merry Lynch Biotech HOLDR (BBH). O HOLDR contém uma cesta de empresas líderes em seu setor. Quando você possui BBH coloca, se seu fundo comum de biotecnologia se recusar, com toda a probabilidade, as posições aumentarão simultaneamente em valor, e vice-versa. Você não pode escrever opções em todos os ETFs no momento, mas a lista de ETFs opcionais está crescendo. Na página da ETF da Nasdaqs, se você clicar em qualquer um dos ETF listados lá, ele diz se eles são opcionais. Além disso, todos os sábados, a TSC publica o relatório semanal ETFs e HOLDRs. Heres é o mais recente. Certifique-se de ler nosso guia em ETFs. O eDreyfus é uma das corretoras que lhe permite comprar puts (usado como hedge ou não), bem como opções de chamadas cobertas. Outra estratégia que pode ser ainda mais útil é o que se chama o dinheiro seguro. Esta estratégia pode ser usada estritamente para gerar renda, ou para adquirir ações com desconto. Com uma colocação segura em dinheiro, você vende uma venda (recebendo prémio) e dá a alguém o direito de vender o estoque no preço acordado. Se o preço de exercício for de 10, você deve colocar 1.000 em depósito com seu corretor por cada contrato que você comprar, porque os contratos de opção cada um cobrem 100 ações. Se a colocação for exercida, você será obrigado a entregar os 1.000 em troca das ações. Se você estiver usando dinheiro garantido coloca para gerar renda, você está apostando que o estoque subjacente aumentará em valor e a colocação expirará sem valor, então você consegue manter o prémio. Você pode, no entanto, estar tentando adquirir ações com desconto se, por exemplo, você perdeu uma corrida de ações. Neste caso, você pode vender um seguro com garantia de dinheiro com um preço de exercício perto de onde você acha que o estoque deve ser negociado. Se o estoque voltar para esse preço, a colocação será exercida. Você obtém o estoque no que você acredita que é o preço correto. E você também obtém o prémio da colocação que vendeu. Se, no entanto, o estoque não volte para baixo pelo prazo de expiração, você ainda pode optar por comprar as ações, caso em que o prêmio também diminuirá sua base de custos. É um pouco como comprar cereais com um cupom de dólar-off. Se a colocação for exercida, alguns investidores passaram a vender uma chamada coberta contra as ações que foram atribuídas. Este movimento reduz a base de seus custos nas ações ainda mais, gerando receita adicional. As corretoras on-line Brown amp Company e Benjamin e Jerald permitem que você escreva pacotes protegidos em dinheiro, além de longas colocações e chamadas e escritas de chamadas cobertas. A última corretora escolheu se especializar em negociação de opções dentro de um IRA. As comissões são bastante íngremes em 36 para negociações de opções da Internet, no entanto. Em contrapartida, a Brown amp Company cobra 25 por troca de opções. Apostas mais seguras Alguns podem argumentar que você não precisa usar opções para proteger seu IRA, porque você pode entrar e sair das posições de ações sem se preocupar com impostos sobre ganhos de capital. A natureza agressiva da negociação de opções pode perder muito, eles vão te dizer. Um estoque de ponto-com pode cair 90. Mas as longas opções tornam-se totalmente inúteis quando expiram. (O mesmo pode ser dito de alguns dot-coms, mas essa é outra história.) Com isso em mente, heres uma abordagem conservadora para negociação de opções em um IRA. Comece colocando 90 dos ativos das contas em algo seguro como Treasuries ou um fundo do mercado monetário que pode render cerca de 4,5 anualmente. Use os 10 restantes dos fundos do IRA para comprar puts e chamadas. Os comerciantes de opções qualificadas podem aumentar a parcela de opções de suas carteiras de IRA em 100 a 200 ou mais desta forma. O que significa que o portfólio como um todo cresceria por um respeitável de 10 a 20. Esteja ciente de que você também pode sofrer uma perda de 100 com a parcela de opções, mas nunca mais do que isso, porque quando você compra opções, suas perdas estão sempre limitadas à Preço de compra de opções. No entanto, mesmo que você perca os 10 inteiros do seu portfólio usado para negociação de opções, a perda total de sua carteira seria apenas de aproximadamente 6, porque você ainda ganhou 4,5 ou mais juros garantidos nos 90 restantes de sua carteira. Mark Ingebretsen, autor do livro recém-lançado, The Guts and Glory of Day Trading: True Stories of Day Traders Who Made (ou Lost) 1.000.000, escreveu para uma ampla variedade de publicações comerciais e financeiras. Atualmente, ele não detém cargos nos estoques das empresas mencionadas nesta coluna. Enquanto Ingebretsen não pode fornecer conselhos de investimento ou recomendações, ele agradece seus comentários e convida você a enviá-lo para mingebretsenyahoo. TheStreet tem uma relação de compartilhamento de receita com a Amazon sob a qual recebe uma parte da receita das compras da Amazon por clientes direcionados a partir de TheStreet. Opções de exibição em Roth IRAs (SCHW) Roth contas individuais de aposentadoria (IRAs) tornaram-se extremamente populares ao longo do passado muitos anos. Ao pagar impostos sobre as contribuições agora, os investidores podem evitar pagar impostos sobre os ganhos de capital no futuro, quando os impostos provavelmente serão mais elevados. Roth IRAs ainda deve seguir muitas das mesmas regras que os IRAs tradicionais, no entanto, incluindo restrições sobre retiradas e limitações sobre tipos de valores mobiliários e estratégias de negociação. Neste artigo, considere o uso de opções em Roth IRAs e algumas considerações importantes para que os investidores tenham em mente. Por que usar as opções A primeira pergunta que os investidores podem estar se perguntando é por que alguém quer usar opções em uma conta de aposentadoria Ao contrário dos estoques, as opções podem perder seu valor inteiro se o preço da ação subjacente não atingir o preço de exercício. Essas dinâmicas os tornam significativamente mais arriscados do que ações tradicionais, títulos ou fundos que normalmente aparecem nas contas de aposentadoria do Roth IRA. (Para mais informações, consulte: Noções básicas de opções: Introdução.) Embora seja verdade que as opções podem ser um investimento arriscado, existem vários casos em que podem ser apropriados para uma conta de aposentadoria. As opções de compra podem ser usadas para proteger uma posição de estoque longo contra riscos de curto prazo, bloqueando o direito de vender a um determinado preço, enquanto as estratégias de opções de chamadas cobertas podem ser usadas para gerar renda se um investidor não se importar em vender suas ações. Por exemplo, suponha que um investidor de aposentadoria detém uma carteira comprada composta por fundos de índices Standard Poors 500 de baixo custo. O investidor pode acreditar que a economia deve ser corrigida, mas pode hesitar em vender tudo e se mudar para dinheiro. Uma alternativa melhor pode ser proteger a exposição SampP 500 com opções de colocação, que lhe proporcionam um preço garantido durante um determinado período de tempo. (Para mais, veja: Volatilidade da Opção: Introdução.) Restrições de Roth Muitas das estratégias mais arriscadas associadas a opções não são permitidas em Roth IRAs. Afinal, as contas de aposentadoria destinam-se a ajudar as pessoas a poupar para a aposentadoria, em vez de se tornar um abrigo fiscal para especulações arriscadas. Os investidores devem estar cientes dessas restrições, a fim de evitar enfrentar problemas que possam ter conseqüências potencialmente onerosas. O Serviço de Receita Federal (IRS) da Publicação 590 contém várias dessas transações proibidas para Roth IRAs. O mais importante deles indica que fundos ou ativos em um Roth IRA não podem ser usados ​​como garantia de um empréstimo. Uma vez que usa fundos de conta ou ativos como garantia por definição, a negociação de margem geralmente não é permitida em Roth IRAs para cumprir as regras fiscais do IRS e evitar penalidades. (Para mais, veja: Roth IRAs: Investing and Trading Dos e Donts.) Roth IRAs também tem limites de contribuição que podem impedir o depósito de fundos para compensar uma chamada de margem. Que coloca restrições adicionais sobre o uso de margem nessas contas de aposentadoria. Estes limites de contribuição mudam a cada ano. Os limites para 2015 são 5.500 ou 6.500 para aqueles com 50 anos ou mais. Estes não se aplicam a contribuições de rollover ou reembolsos de reservistas qualificados. Interpretando as Regras. Estas regras do IRS implicam que muitas estratégias diferentes estão fora dos limites. Por exemplo, chamar spreads frontais, o calendário VIX se espalha. E os combos curtos não são negociações elegíveis em Roth IRAs porque todos envolvem o uso da margem. Os investidores de aposentadoria seriam sábios para evitar essas estratégias, mesmo que fossem permitidos, em qualquer caso, uma vez que estão claramente orientados para a especulação em vez de salvar. (Para mais, veja: Riscos comuns que podem arruinar sua aposentadoria.) Diferentes corretores têm regulamentos diferentes quando se trata de quais negociações de opções são permitidas em um Roth IRA. A Fidelity Investments permite a negociação de spreads verticais nas contas Roth IRA, enquanto a Charles Schwab Corp. (SCHW) não. Os corretores que permitem algumas dessas estratégias restringiram as contas de margem em que alguns negócios que tradicionalmente requerem margem são permitidos em uma base muito limitada. O uso dessas estratégias também depende de aprovações separadas para determinados tipos de negociação de opções, dependendo da sua complexidade, o que significa que algumas estratégias podem ser fora de limites para um investidor independentemente. Muitas dessas aplicações exigem que os comerciantes tenham conhecimento e experiência como pré-requisito para as opções de negociação, a fim de reduzir a probabilidade de uma tomada de risco excessiva. (Para mais, veja: Como os riscos de investimento diferem entre opções e futuros) A linha inferior, enquanto Roth IRAs geralmente não são projetados para negociação ativa. Investidores experientes podem usar opções de ações para proteger carteiras contra perda ou gerar renda extra. Essas estratégias podem ajudar a melhorar os retornos ajustados ao risco de longo prazo. Enquanto reduz o churn da carteira. No final, a maioria dos investidores deve evitar o uso de opções nas contas de aposentadoria Roth IRA, com exceção de investidores experientes que buscam riscos de hedge. As opções raramente devem ser usadas como uma ferramenta especulativa nessas contas, a fim de evitar possíveis problemas com as regras do IRS e assumir riscos excessivos para os fundos previstos para financiar a aposentadoria. (Para mais, veja: Os investimentos mais comuns do Roth IRA.)